The problem of information asymmetry in the insurance market

Abstract

W artykule wprowadzony zostaje nowy model rynku ubezpieczeniowego z asymetryczną informacją, oparty na założeniu o możliwości kosztownej weryfikacji informacji uzyskanej przez ubezpieczyciela od (potencjalnego) ubezpieczonego. Analizując interakcję pomiędzy stronami kontraktu ubezpieczeniowego jako trójetapową grę, autor wykazuje, że, dla prawdopodobnych wartości parametrów, model z informacją kosztowną implikuje (podobnie jak modele z informacją niedostępną) niepełne ubezpieczenie dla grupy "niskiego ryzyka". Dla rosnących kosztów weryfikacji i malejącego "odszkodowania" należnego ubezpieczycielowi w przypadku wykrycia fałszywej deklaracji, strategie ubezpieczycieli aproksymują te implikowane przez model z informacją niedostępną (korzystny dla grupy "wysokiego ryzyka"). Wraz ze spadkiem kosztów weryfikacji i wzrostem "odszkodowania" za fałszywe deklaracje - model upraszcza się do (korzystnego dla ubezpieczyciela lub - stosownie do struktury rynku - dla grupy niskiego ryzyka) modelu z informacją publicznie dostępną. Wprowadzenie modelu z kosztowną weryfikacją poprzedza przegląd wcześniejszych propozycji.